写于 2018-06-13 08:06:08| 新开户送58体验金| 公司

这篇文章最初出现在The Motley Fool上面在过去一个世纪的每一次重大金融危机之后,美国政府行政和立法部门的决策者都通过了大规模立法来彻底改变银行开展业务的方式1907年的恐慌促使美联储创建了我们的中央银行大萧条导致了1933年的Glass-Steagall法案,该法案设立了联邦存款保险公司并禁止投资和商业银行的同居

整个70年代和80年代的一连串危机让国会通过一系列广泛的立法行为广泛取消对银行业的管制根据这个故事,更多地通过订阅,现在只需通过这个历史背景的镜头,就可以真正体会到2010年的多德 - 弗兰克法案,后者出现在高跟鞋两年前爆发的金融危机将军们常常被指责为“ ar“,因为他们根据他们最近的战斗经历设定了他们的策略这当然是错误的,因为时代的变化策略的演变敌人调整武器系统的进步同样可以说多德弗兰克背后的意图法案,以最好的意图构思全球金融市场裂痕于2007年8月首次曝光,当时法国巴黎银行的一家欧洲主要银行停止允许投资者从持有抵押担保证券的两只基金中提取资金

七个月后贝尔斯登经历了流动性危机该投资银行的机构客户停止提供银行所需的资金以维持运转事情变得如此可怕,联邦政府向摩根大通提供了300亿美元的贷款,以促进其收购并因此获得救援

直到2008年9月,随着美国第四大雷曼兄弟公司倒闭,危机高潮当时最大的投资银行股市暴跌信贷市场冻结无数公司,无论是在金融部门内部还是在其外部,都发现自己处于失败的边缘通过信贷市场的恐惧尤其令人担忧,因为它使得它无法即使是最具信誉的公司(如通用电气公司)也可以获得所需的资金来支付其工资和其他一般运营成本政府的初步反应很快它安排美国银行购买美林证券它将除美国一小部分美国人国际集团是一家庞大的保险公司,为庞大的次级抵押贷款提供了大量的投资证券保险,并向全国领先的银行投入了数百亿美元的资金,其中包括摩根大通,美国银行,花旗集团和富国银行

是临时措施,但是,更类似于CPR,而不是c的长期解决方案心理问题后者是以多德 - 弗兰克法案的形式出现的,该法案在两年后以民主党为首的大量党派投票通过,共和党人反对“白宫称这是一场胜利”,当时参议院少数党领袖Mitch McConnell(R-KY)“但随着信贷紧缩,法规不断增加,并且由于这项法案,就业创造进一步放缓,他们将很难说服美国人民这是他们的胜利”多德-Frank旨在确保类似2008年的金融危机不会再次发生因此,它试图攻克政策制定者认为导致危机的首要问题 - 首先是危机的增长和扩散 - 失败的银行银行规模过大而不能倒闭的概念历史悠久美国历史上几乎所有最严重的金融危机都因大型金融机构的失败而加剧,这进一步削弱了金融业的信心,在联邦存款保险公司成立之前,导致无数人的流动财富遭到破坏

这就是为什么摩根大通的同名创始人在1907年恐慌期间不知疲倦地工作,以阻止当时在华尔街上下发生的银行挤兑两年半后,当一场普通的经济衰退转变为经济大萧条时,由于银行倒闭事件的海啸 但直到1984年,“大到不能倒”这个词成为我们更广泛的词汇的一部分,大伊利诺伊州是当时全国最大的银行之一

在一次几乎相同的一系列事件中,贝尔斯登超过30年后,大陆伊利诺伊州看到其资金来源在银行的传闻问题导致机构投资者清空其账户后蒸发

为了预防未来这些危机,多德弗兰克法案背后的决策者承保了一系列重要改革该举措增加了银行必须持有的储备金额,为银行在未来低迷时期吸收贷款损失提供了额外缓冲

同样要求银行将大部分资产投资于可轻易清算的事项在银行经营的情况下 - 即现金和政府证券而不是定期贷款这一行为还会使全国最大的银行受到一系列加强的影响区域和社区银行未面临的监管要求根据多德 - 弗兰克的说法,每个在其资产负债表上拥有超过500亿美元资产的银行都必须接受由美联储管理的年度压力测试,然后确定它们是否能够在假设严重类似于2008年的危机作为压力测试的一部分,这些银行还必须寻求监管部门的批准,以增加他们的股息或授权新的股票回购计划

甚至在最大的银行中,“多德 - 弗兰克法案”它们被归类为具有全球系统重要性的银行或G-SIBs,它们必须持有额外的资金,称为G-SIB附加费

这对于摩根大通,美国银行和花旗集团来说尤其麻烦, 3%的股东权益正处于现金或低收益但流动性很强的证券的闲置状态这些银行还必须提交解决方案以监管详细说明如何在不破坏金融市场的情况下解决问题

多德 - 弗兰克法案重新引入了玻璃 - 斯蒂格尔法案的核心原则,该法案在多年后逐渐受到侵蚀最初禁止商业银行开展交易业务多德弗兰克法规中的迭代规则称为沃尔克规则,它禁止全能银行进行自营交易,从而限制其交易业务作为机构客户的做市商

最后但并非最不重要的“多德弗兰克法案”引入的主要变化之一是消费者金融保护局的成立,消费者金融保护局有权保护消费者免受不公平,欺骗性或滥用的金融产品和服务

在一天结束时, ,而人们可以争论多德 - 弗兰克法案的先见之明和必要性,毫无疑问,它已经从根本上转变了他的银行业和金融服务业现在的主要问题是这种转型是永久性的,还是像政策制定者最近承诺的那样,只是银行业短期内可能会消失的一个暂时现象

作者:牛奕