写于 2016-12-02 03:10:17| 新开户送58体验金| 新开户送58体验金

【目标价:6.74令吉】 最新进展: IJM(IJM,3336,主板建筑股)昨天宣布,完成脱售关丹港口财团(KPC)38%股权予北部湾控股(香港)有限公司,其余2%股权,将由Essmarine终站在未来脱售予北部湾控股

IJM在关丹港口财团的股权进而减至60%

行家建议: 我们正面看待这项进展,IJM将获得3亿3400万令吉现金(账面约每股24仙),我们不排除公司会因而派发更高股息

虽然减持关丹港口财团股权,但IJM可享有另外60年的经营权,从原本2027年,延长至2072年,这足以抵消减持关丹港口财团而导致净利减少的问题

我们调低2015财年的净利预估1.4%,反映减持关丹港口财团股权的情形

我们认为公司短期至长期的前景佳,主要由西海岸大道(WCE)推动

种植业务预计因油棕鲜果串产量增以及更高原棕油价而受惠

我们认为目前股价未把基本面纳入考量,另外虽然公司减持关丹港口财团股权,但考虑了经营权被延长和港口未来增长,我们把目标价上修至6.74令吉