写于 2017-01-16 09:10:15| 新开户送58体验金| 新开户送58体验金

目标价:1.25令吉 最新进展: 杨忠礼电力(YTLPOWR,6742,主板基建股)截至12月杪次季,净利按年跌18.15%,报1亿3649万7000令吉

营业额则报26亿4085万2000令吉,按年增7.15%

累计上半年,净利按年减14.16%至2亿6894万5000令吉;营业额按年升8.61%至52亿1924万8000令吉

行家建议: 首半年业绩低于预期,核心净利2亿7500万令吉,仅达我们和市场全年预测的36%

净利表现不如预期,是因为利息开销和税务比想象中更高

在纳入较高的利息开销和税务,以及预计子公司新加坡西拉雅(PowerSeraya)电力公司和移动宽频业务的差劲表现后,我们将未来两财年的净利预测下调29%

同时,将目标价由1.34令吉,下修至1.25令吉

公司去年末季以每50股派发1股库存股做股票红利扩大了股本,而且债务也已走高

不过,维持“守住”评级

随着股息不再具吸引力,我们的研究方向将会围绕在公司的新项目,但这些项目离开展之期尚有一些时日

作者:张廖逆侪